В провинциальном городке расследуют череду загадочных убийств, похожих на ритуалы. Дело не движется, а среди жителей виновницей считают русалку, образ которой окутан местными преданиями. Для помощи в расследовании из столицы приезжает эксперт по серийным преступлениям — Юрий Бахтин. Он скептически относится к сказкам о русалках, однако по мере работы его уверенность постепенно тает.
Параллельно с расследованием Бахтину приходится разбираться с личными трудностями. Выясняется, что он когда-то жил в этом городе, где у него остались старые товарищи и бывшая супруга. Круг подозреваемых расширяется, затрагивая и близких Бахтину людей. Преодолевая противоречия между долгом, семейными конфликтами и противодействием антагониста, Бахтин наконец находит нить, ведущую к убийце.
